“TSMC” ترفع أسعار الرقائق ما يؤثر على شحنات الهواتف الذكية عالميًا

يعد النقص المطول في IC ، والذي من المتوقع أن يستمر حتى عام 2022 ، القوة الدافعة الرئيسية لارتفاع أسعار الرقائق في صناعة الهواتف الذكية.

مع أحدث الإخطارات لعملائها ، ستقوم TSMC برفع أسعار الرقائق عبر العقد الرئيسية بشكل أساسي من بداية عام 2022.

حافظت الشركة على أسعارها لفترة طويلة مقارنةً بمنافسيها الأصغر.

التغيير في إستراتيجية التسعير الخاصة بها اعتبارًا من عام 2022 لا يعني فقط زيادة الطلب في السوق ، ولكن أيضًا أن ضيق السعة سيستمر في الأرباع القليلة القادمة.

بصرف النظر عن آلية السوق ، تحمي إستراتيجية الأسعار الجديدة أيضًا المسابك من كل من عدم اليقين على المدى القصير والطويل ، مثل تأثير الحجز المزدوج (الإلغاء الهائل للطلب) ، واضطرابات سلسلة التوريد (زيادة تكلفة الشحن) والتعقيدات الجيوسياسية ، والتي قد تؤثر على هوامش إنتاجها / أرباحها.

لقد رأينا ارتفاعات في أسعار الرقائق من بائعي الدرجة الثانية منذ عام 2020 ، خاصة في العقد الناضجة إذا حددناها على أنها هندسية تكنولوجية عند 22/28 نانومتر و (رقمي) أعلاه.

كانت الزيادات في الأسعار 25-40٪ مقارنة بالقاعدة الأساسية للربع الأول من عام 2020 ومن المرجح أن تشهد زيادة أخرى بنسبة 10-20٪ في عام 2022.

نسبيًا ، تعد ارتفاعات أسعار الرقائق في العقد المتقدمة / الرائدة التي تقل عن 10 نانومتر أكثر اعتدالًا ، في حين يمكننا أن نرى متوسط ​​زيادة بنسبة 5٪ للعقد 7/6 نانومتر وفقًا لأحدث أسعار TSMC لعام 2022.

كما نرى ، شهدت العقد الناضجة ارتفاعًا في أسعار الرقائق لمدة عام تقريبًا ، مع تضييق فجوة الأسعار في بعض العقد (مثل 28 نانومتر مقابل 40 نانومتر) مدفوعة بنسبة أعلى من ارتفاع الأسعار من مشغلات المسابك الأصغر مثل UMC و SMIC ، والتي تمتعت زيادة كبيرة في الأرباح خلال النصف الأول من عام 2021.

كيف يمكن توقع أسعار الرقائق بعد عام 2022؟ إنه يخضع إلى حد كبير لتوقعات العرض والطلب على منتجات IC الرئيسية في كل عقدة.

لقد أجرينا تحليلًا لجميع العقد الناضجة في تقريرنا المنشور في 26 أغسطس. في رأينا ، في حين أن النقص العالمي المستمر في IC سيبدأ في التخفيف من أواخر عام 2021 ، وخاصة في DRAM / NAND ، فإن الدوائر المتكاملة المنطقية المصنعة في العقد الرئيسية / الناضجة في سيظل المسبك في وضع ضيق ولن يصل إلى توازن العرض والطلب حتى منتصف عام 2023.

بالنسبة لعملاء السباكة (fabless و IDMs) ، فإن تأثير نقص الإمداد يكون أكبر بكثير على أعمالهم مقارنة بالزيادة بنسبة 10-20٪ في تكلفة الرقائق ، والتي قد ينقلونها إلى عملائهم النهائيين (أجهزة ODM / OEMs).

شهدت العقد الناضجة ارتفاعًا في أسعار الرقائق لمدة عام تقريبًا ، مع تضييق فجوة الأسعار في بعض العقد (مثل 28 نانومتر مقابل 40 نانومتر) مدفوعة بنسبة أعلى من ارتفاع الأسعار من مشغلات المسابك الأصغر مثل UMC و SMIC ، والتي تمتعت زيادة كبيرة في الأرباح خلال النصف الأول من عام 2021.

كيف يمكن توقع أسعار الرقائق بعد عام 2022؟ إنه يخضع إلى حد كبير لتوقعات العرض والطلب على منتجات IC الرئيسية في كل عقدة. لقد أجرينا تحليلًا لجميع العقد الناضجة في تقريرنا المنشور في 26 أغسطس.

في رأينا ، في حين أن النقص العالمي المستمر في IC سيبدأ في التخفيف من أواخر عام 2021 ، وخاصة في DRAM / NAND ، فإن الدوائر المتكاملة المنطقية المصنعة في العقد الرئيسية / الناضجة في سيظل المسبك في وضع ضيق ولن يصل إلى توازن العرض والطلب حتى منتصف عام 2023.

بالنسبة لعملاء السباكة (fabless و IDMs) ، فإن تأثير نقص الإمداد يكون أكبر بكثير على أعمالهم مقارنة بالزيادة بنسبة 10-20٪ في تكلفة الرقائق ، والتي قد ينقلونها إلى عملائهم النهائيين (أجهزة ODM / OEMs).

نستنتج أن النسبة المئوية للزيادة الإجمالية في سعر IC للهواتف الذكية لها تأثير أكبر على طرز الهواتف الذكية منخفضة الجودة نظرًا لأن الشرائح من العقد الناضجة (مثل PMIC في fabs مقاس 8 بوصات ، وتعرض TDDI من 90-65 نانومتر ، و AP / SoC من 28 -12 نانومتر) لجزء أكبر من BoM في هذا الجزء.

في الحالة المتفائلة لمصنعي الهواتف الذكية ، قد يمتص بائع IC نصف التكلفة الإضافية ، لكننا لا نتوقع حدوث ذلك في أوائل عام 2022 إذا ظل إمداد IC للهاتف الذكي ضيقًا.

ما هي الآثار المترتبة على صناعة الهواتف الذكية في عام 2022؟ في حين أنه لا يزال من المبكر الحكم على التأثير الكلي على الشحنات بسبب ارتفاع أسعار المكونات ، فإن ضغط التكلفة على مصنعي المعدات الأصلية يبدو غير مواتٍ في الجزء الأوسط في ظل المنافسة الشديدة.

هذا العام ، على سبيل المثال ، فشلت مبيعات الهواتف الذكية 5G المتوسطة في تلبية التوقعات في الصين ، وربما يزداد الوضع سوءًا في العام المقبل.

في حالة ارتفاع الأسعار بنسبة 10 ٪ أخرى دون أي ترقية ذات مغزى للميزات ، فقد تخسر الهواتف الذكية في الجزء الأوسط المعركة أمام طرز 4G و 5G الأرخص في العديد من الأسواق الناشئة.

في البلدان المتقدمة والصين ، من ناحية أخرى ، يفضل مصنعي المعدات الأصلية الترويج لمزيد من الطرز الرئيسية / المتميزة ، والتي تولد دولارات مبيعات أعلى.

نتوقع أيضًا زيادة أسعار الهواتف الذكية من الجيل الرابع ، حيث يمكن لمصنعي المعدات الأصلية تمرير زيادة تكلفة IC إلى الأجهزة الطرفية.

نتيجة لذلك ، قد يكون تأثير زيادة أسعار الرقائق سلبًا على نمو شحن الهاتف الذكي ولكنه إيجابي بالنسبة ل ASP للصناعة (وصافي إيجابي لإجمالي حجم السوق بالدولار) في العام المقبل.