وارين بافيت يشيد بشركة أبل بعد تقليص حصته بها

في الاجتماع السنوي لشركة بيركشاير هاثاواي في أوماها يوم السبت، أثنى وارن بافيت على شركة أبل – بعد أن كشف عن قيامه بتخفيض حصته فيها.

أعلنت شركة بيركشاير عن حصة بقيمة 135.4 مليار دولار في صانع iPhone في نهاية الربع الأول، بانخفاض من 174.3 مليار دولار في نهاية العام.

وسرعان ما أصبحت هذه الخطوة واحدة من أكبر المواضيع مع بدء الاجتماع، على الرغم من أن بيركشاير باعت بعض الأسهم في شركة أبل خلال الربع السابق.

وعلى الرغم من عملية البيع، فإن شركة أبل “أفضل” من أمريكان إكسبريس وكوكا كولا، وهما شركتان “رائعتان” تمتلكهما بيركشاير أيضًا، حسبما قال بافيت لحشد الآلاف في أوماها.

وقال إنه ما لم يتغير شيء ما بشكل كبير، فإن شركة أبل ستظل أكبر استثمار لها، ملمحًا إلى أن الآثار الضريبية هي التي حفزت عملية البيع. وأضاف بافيت أن جهاز iPhone قد يكون أحد أعظم المنتجات على الإطلاق.

واجهت شركة آبل عددًا كبيرًا من الرياح المعاكسة، مثل غرامة مكافحة الاحتكار بقيمة 2 مليار دولار، وتراجع المبيعات في الصين، وإلغاء مشروع سيارات استمر لعقد من الزمن.

وانخفضت أسهم الشركة بنحو 5٪ هذا العام.

وعززت عملية البيع الكومة النقدية لشركة بيركشاير، والتي ارتفعت إلى مستوى قياسي بلغ 189 مليار دولار في نهاية مارس.

ونظرًا لظروف السوق الحالية – حيث تكون تخفيضات أسعار الفائدة غير مؤكدة، ولا يزال التضخم مرتفعًا وتكثر المخاطر الجيوسياسية – قال بافيت إنه لا يمانع في جمع الأموال وقال إنها قد تصل إلى 200 مليار دولار بحلول نهاية الربع.

واستفاد الكنز النقدي أيضًا من ارتفاع أسعار الفائدة، حيث حقق 1.9 مليار دولار من إيرادات الفوائد مقارنة بـ 1.1 مليار دولار خلال الربع نفسه من العام السابق.

نمت الكومة النقدية لشركة بيركشاير وسط ندرة الصفقات الكبيرة. قال بافيت يوم السبت إنه لم يتمكن من العثور على عمليات الاستحواذ الأخيرة التي من شأنها “تحريك الإبرة” للشركة. واعتبر المستثمرون ذلك علامة على وجهة نظره في سوق الأسهم أيضًا.

وقال بيل سميد، كبير مسؤولي الاستثمار في شركة سميد كابيتال مانجمنت: “بافيت يدخر الأموال النقدية، وبالتالي فهو متشائم في سوق الأسهم”. “من غير المرجح أن يستخدم هذه الأموال إلا إذا كانت لديه فرصة لشراء شركة بأكملها أو أن يكون هناك بيع كبير في السوق بنسبة 30٪ أو أكثر”.

فيما يلي بعض النقاط الرئيسية الأخرى من اجتماع بيركشاير السنوي وأرباحه:

مكاسب الأرباح

وفي إشارة إلى أن الاقتصاد الأمريكي ظل قويا في بداية العام، حققت مجموعة الشركات التابعة للمجموعة – والتي تشمل المصنعين وبناة المنازل وشركات التأمين وتجار التجزئة – 11.2 مليار دولار من الأرباح التشغيلية، بزيادة قدرها 39٪ عن العام السابق.

وساعد تحسن النتائج في أعمال التأمين على هذه الزيادة، حيث حققت 2.6 مليار دولار مقابل 911 مليون دولار في نفس الفترة من العام الماضي.

وقالت شركة بيركشاير في بيان أرباحها إن الأرباح قبل الضرائب في شركة التأمين على السيارات جييكو، تضاعفت بأكثر من الضعف لتصل إلى 1.93 مليار دولار، مما يعكس ارتفاع متوسط ​​أقساط التأمين وانخفاض المطالبات.

وتحولت الأعمال إلى الربحية العام الماضي بعد عدة أرباع من الخسائر المتتالية.

وقال بافيت عن Geico: “لا يزال هناك عمل يتعين القيام به، ولكن في هذه الأثناء، لن نتقلص”.

أعلنت وحدة السكك الحديدية في بيركشاير BNSF عن انخفاض أرباحها بنسبة 8.3٪ عن الفترة السابقة، وهو ما قالت بيركشاير إنه يرجع إلى “التغيرات غير المواتية في مزيج الأعمال” بالإضافة إلى انخفاض إيرادات رسوم الوقود الإضافية.

المناخ، حرائق الغابات

سجلت شركة PacifiCorp التابعة لشركة بيركشاير 2.4 مليار دولار من الخسائر المحتملة المقدرة قبل الضرائب من حرائق الغابات التي انتشرت عبر ولايتي أوريغون وكاليفورنيا.

وقالت بيركشاير في تقرير أرباحها إن حوالي 1.7 مليار دولار من هذا المبلغ لا تزال غير مدفوعة.

وقالت بيركشاير إن شركة PacifiCorp تواجه مطالبات بالمسؤولية عن الحرائق، وبلغ إجمالي الأضرار التي طالب بها المدعون في أوريغون وكاليفورنيا حوالي 7 مليارات دولار في نهاية الربع الأول.

في اجتماعه السنوي، أشار جريج أبيل – خليفة بافيت المعين ونائب رئيس العمليات غير التأمينية في بيركشاير – إلى مطالبة إضافية بقيمة 30 مليار دولار تم تقديمها الأسبوع الماضي، على الرغم من وصفها بأنها “مطالبة إضافية” لدعوى قضائية قائمة.

وقد ألقى غياب تشارلي مونجر، شريك بافيت التجاري منذ فترة طويلة والذي توفي في نوفمبر عن عمر يناهز 99 عامًا، بظلاله على الاجتماع الذي بدأ بفيلم تكريمي يعرض مقطعًا بارزًا من تصريحات مونجر اللاذعة الشهيرة.

قال بافيت إن الاثنين كانا “يستمتعان كثيرا بفعل أي شيء” – في إشارة إلى الغولف والتنس – لكنهما كانا يستمتعان أكثر “بالأشياء التي فشلت، لأنه كان علينا حينها العمل حقا، وشق طريقنا للخروج منها”.

في وقت ما، أطلق بافيت على أبيل اسم “تشارلي” عن طريق الخطأ عندما التفت إليه، وأجاب على سؤال من أحد الحضور الشباب حول ما سيفعله إذا كان لديه يوم آخر ليقضيه مع مونجر. أجاب بافيت بأنه كان سينفقها بنفس الطريقة التي يقضيها في الأيام الأخرى.

وقال بافيت عن مونجر: “لقد ذهب إلى كل مكان بعقله، وبالتالي لم يكن مهتما بالعالم فقط وهو في الـ99 من عمره، بل كان العالم مهتما به”.

الخلافة

أشار بافيت إلى وفاته طوال اليوم، حيث أثيرت مسألة الخلافة مرارا وتكرارا. وأكد المستثمر الملياردير لمساهمي بيركشاير أن مستقبل الشركة في أيد أمينة.

وقال إن أبيل – الذي يفهم الشركات “جيدا للغاية” – يجب أن يتولى تخصيص رأس مال بافيت عندما لا يكون موجودا.

“عندما يكون لديك شخص مثل جريج وأجيت، لماذا تقبل بي؟” قال بافيت، في إشارة أيضًا إلى أجيت جين، نائب رئيس عمليات التأمين في بيركشاير. “لقد سارت الأمور بشكل جيد للغاية.”

وواصل بافيت أيضاً التذكير بتغييرات القيادة في شركة أبل، مشيراً إلى القيادة القوية للرئيس التنفيذي تيم كوك، الذي تولى منصب ستيف جوبز.

وقال جيه دينيس جان جاك، المؤسس والرئيس التنفيذي للاستثمار في شركة أوشن بارك للاستثمارات، والذي حضر الاجتماع لأول مرة في عام 2000: “لقد أوضح بافيت تمامًا أن هيكل الشركة موجود.

باراماونت جلوبال

وقال بافيت إن بيركشاير باعت أيضًا مركزها في باراماونت جلوبال بخسارة، مضيفًا أنه كان مسؤولاً عن الاستثمار.

واجهت الشركة تحديات مع تحول المشاهدين من التلفزيون التقليدي إلى العروض عبر الإنترنت وهي حاليًا موضوع محادثات الاستحواذ.