طلبنا من ChatGPT إنشاء صندوق استثمار يتغلب على السوق.. إليكم ما حدث
ماذا يحدث عندما تطلب من ChatGPT أهم أداة ذكاء اصطناعي في العالم تصميم ETF يمكنها التغلب على سوق الأسهم الأمريكية؟ يخبرك نفس الشيء الذي يفعله كل مدير محبط.
في محاولة لمعرفة مدى قرب التكنولوجيا حقًا من استبدال جيش وول ستريت من المحللين والخبراء والمتسابقين الماليين ، قمنا بتحدي البرنامج ، أداة الذكاء الاصطناعي التي تجتاح الإنترنت ، لإنشاء محفظة رابحة لسوق الأسهم الأمريكية.
النتيجة: تمرين كلاسيكي في الجلوس على السياج ، مع الأداة التي توضح أن السوق لا يمكن التنبؤ به للغاية لتصميم مثل هذا الصندوق ، مع التحذير من الحاجة إلى اختيار استثمارات تتماشى مع أهدافنا ورغبتنا في المخاطرة.
كان هذا هو الرد الكامل عندما أصدرنا تعليمات إلى البرنامج “بتصميم ETF للتغلب على سوق الأسهم الأمريكية وإخبارنا ما هي الأسهم الموجودة فيه.”
يسجل واحدة للبشر. يبدو على الرغم من كل هذه الضجة ، أن الذكاء الاصطناعي لا يزال غير جاهز تمامًا لغزو عالم انتقاء الأسهم.
ما هو ChatGPT ؟
من ناحية أخرى ، ربما يعرف البرنامج سر التغلب على السوق ، ولكن هل تتمتع بالذكاء الكافي لعدم التخلي عنها؟ هناك بالفعل استثمارات موجهة بالذكاء الاصطناعي في جميع أنحاء وول ستريت – بما في ذلك في ساحة ETF – وبعضها يتفوق على السوق في الوقت الحالي.
الميزة الحالية هي مؤسسة AI Powered Equity ETF (شريط AIEQ) ، وهي سيارة بقيمة 102 مليون دولار عادت حوالي 9.9٪ في عام 2023 حتى يوم الأربعاء ، مقارنة بـ 4.7٪ لمؤشر إجمالي عائد S&P 500.
تستخدم AIEQ نموذجًا كميًا يعمل على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع على منصة Watson التابعة لشركة IBM Corp.
لتقييم أكثر من 6000 شركة أمريكية مدرجة في البورصة يوميًا, يقوم بإلغاء الإيداعات التنظيمية والقصص الإخبارية وملفات تعريف الإدارة ومقاييس المشاعر والنماذج المالية والتقييمات والمزيد.
يمكن أن يكون المنتج ، الذي طورته شركة EquBot LLC وتشرف عليه ETF Managers Group LLC ، سريعًا في تغيير المقتنيات ومستويات التعرض ، مما يجعله مقياسًا لمشاعر المراقبين.
دخلت عام 2023 بتخصيص مختلط. تشمل المقتنيات الرئيسية حاليًا شركة المفروشات المنزلية RH و Las Vegas Sands Corp. وشركة الطاقة المستدامة Constellation Energy Corp. و JPMorgan Chase & Co.
يُظهر تحليل العوائد أن المقتنيات التقديرية للمستهلكين في مؤسسة التدريب الأوروبية – بما في ذلك الأسهم في أمثال Caesars Entertainment Inc. و Kohl’s Corp. وشركة GameStop Corp. المفضلة لأسهم meme – كانت المحرك الأكبر للأداء هذا العام.
ومع ذلك ، قم بتوسيع الأفق الزمني وستتراجع براعة AIEQ في السوق. منذ إنشائها في عام 2017 ، قدمت ETF للمستثمرين حوالي 41٪ ، وفقًا للبيانات التي جمعتها بلومبرج. حقق مؤشر إجمالي العائد لمؤشر S&P 500 أكثر من 72٪ في نفس الفترة.
قالت جيسيكا رابي ، المؤسس المشارك لـ DataTrek Research: “تعمل بشكل أفضل عندما تتمكن من اللحاق بأسماء الزخم في مجال النمو”. “لقد كافحت للعثور على أسماء الزخم في سوق الأسهم شديد التقلب العام الماضي ، وعندما كان لديها أفضل سجل حافل ، كان ذلك خلال الأسواق الصاعدة عندما تفضل الأسماء التقنية.”
لذلك ربما كان البرنامج حكيم في رفضه محاولة التغلب على السوق.
ولمنحه فرصة أخرى ، طلبنا من الأداة – مثل الآخرين الذين يختبرون قدرات الأداة بالافتراضات – المساعدة في مهمة مختلفة لا تنتهي أبدًا لإدارة الأموال: استثمار يقدم تنويعًا واضحًا من السوق الأوسع.
هذا ما حصلنا عليه عندما طلبنا من الأداة “تصميم ETF لتقديم عائد غير مرتبط بسوق الأسهم الأمريكية.”
نهج متعدد الأصول ، والاختلاط في بعض البدائل. ليست نتيجة سيئة ، وفقًا لإريك بالشوناس ، كبير محللي ETF في Bloomberg Intelligence – حتى لو أظهر التاريخ أن المستثمرين البشريين يميلون إلى فصل فئات أصولهم.
قال بالتشوناس: “هذا مستوحى مباشرة من قواعد اللعبة المؤسسية ، فهذه توصيات قوية لفئات الأصول التي توفر عوائد غير مرتبطة. هذا ما يستثمره غالبية المستثمرين المؤسسيين. ومن الواضح أنه يقرأ الكتب “.
في هذه الإجابة ، يلاحظ البرنامج أنه من الصعب إنشاء ETF غير مرتبط نظرًا لوجود مستوى معين من الحركة المشتركة. وهي تحث على اختيار أي محفظة من خلال تحليل السوق ، وتشجعنا مرة أخرى على التحدث إلى أحد المستشارين في أخبار جيدة للمجتمع المالي.
يعد التعرف على قيود البرنامج تحذيرًا مهمًا لتجربتنا غير الرسمية. الأداة قائمة على اللغة ، ومُحسّنة للحوار – لم يتم تصميمها للتنبؤ بالأسواق.
OpenAI ، الشركة التي تقف وراء البرنامج ، شفافة بشأن قيودها ، مثل “معرفتها المحدودة” بأي شيء بعد عام 2021.
نظرًا لأن الأداة لن تزودنا بملف جديد مُصنّع آليًا بالتفصيل ، فقد جربنا أفضل شيء تالي وطلبنا منه تسمية “أفضل مؤسسة ETF مدعومة بالذكاء الاصطناعي”. ولكن لسبب ما ، تكافح الأداة لتحديد أي شيء على الإطلاق – على الرغم من وجود أمثال AIEQ في اسمها “AI Powered”. وعلى الرغم من أنها تقول “هناك بعض صناديق الاستثمار المتداولة التي تستخدم الذكاء الاصطناعي (AI) كجزء من عملية الاستثمار الخاصة بهم” ، إلا أن الأداة لا تقوم بتسمية أي منها.
إذا كانت تقوم بتسمية الأسماء ، فمن المحتمل أن تذكر صندوق WisdomTree للقيمة المعززة لمنظمة العفو الدولية (AIVL) بقيمة 419 مليون دولار ، وهو أحد أكبر الصناديق. إلى جانب صندوقها الشقيق ، صندوق WisdomTree International AI Enhanced Value (AIVI) الذي تبلغ تكلفته 82 مليون دولار ، خضع الصندوق لتغييرات قبل عام لدمج الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي في استراتيجيته واسمه.
عادت AIVL بحوالي 0.8٪ في العام الماضي بينما خسرت AIVI 2.6٪ ، مقابل خسارة 6.1٪ لمؤشر إجمالي العائد S&P 500. يسجل الصندوقان أداءً مختلطًا مقابل المؤشر القياسي في عام 2023 ، مع مكاسب بلغت 3.7٪ و 7.9٪ على التوالي.
يقترب أيضًا من الذكرى السنوية لـ AdvisorShares Let Bob AI Powered Momentum ETF (LETB) بقيمة 26 مليون دولار ، والذي سيبلغ من العمر عامًا واحدًا الشهر المقبل ويحلل مزيجًا من البيانات لقياس كل من المعنويات الأساسية وزخم السعر الفني. لقد خسر حوالي 9.2 ٪ منذ إطلاقه ، لكنه استقر تقريبًا في عام 2023.
أحد المُصدرين المتخصصين ، Qraft AI ، يدير عدة صناديق صغيرة مدعومة بالآلة. وقد عادت مؤسسة Qraft AI-Enhanced Momentum ETF (AMOM) التي تبلغ تكلفتها 12 مليون دولار أمريكي بنسبة 4.5٪ هذا العام.
وفي الوقت نفسه ، فإن صندوق SPDR S&P Kensho New Economies Composite ETF (KOMP) الذي تبلغ تكلفته 1.7 مليار دولار هو الأكبر والأكثر لفتًا للنظر بين المجموعة.
واحد من عدد من صناديق State Street Global Advisors التي تتضمن الآلات ، وهو يتتبع مؤشرًا يستخدم الذكاء الاصطناعي والمنهجيات الكمية لاختيار الأسهم التي تستفيد من ، من بين أمور أخرى ، الذكاء الاصطناعي. لقد ارتفع بنسبة 10٪ هذا العام.
يقول مات بارتوليني ، رئيس SPDR Americas Research في State Street ، إن استخدام الذكاء الاصطناعي يعني أن الصندوق يمكنه تحليل مجموعة أكبر بكثير من الاستثمارات المحتملة أكثر مما يستطيع البشر وحدهم إدارته.
قال بارتوليني: “تنظر منظمة العفو الدولية إلى آلاف الصفحات في ثوانٍ معدودة”. “يمكنك زيادة الإنتاجية في نطاق التغطية أكثر من اتباع نهج يعتمد على الإنسان.”
لإنهاء تجربتنا ، قررنا أن نكون مباشرين. أخبرنا الأداة بصراحة “لشرح ما إذا كان الذكاء الاصطناعي يمكنه اختيار الأسهم بشكل أفضل من الإنسان.” هذا ما حصلنا عليه بالكامل:
لذلك يبدو أن هناك أمل للبشر في وول ستريت حتى الآن.
